Celler findes i mave-tarmkanalen og i bugspytkirtlen. De udskiller somatostatin på både endokrin og parakrin måde. Somatostatin hæmmer gastrin, cholecystokinin, insulin, glucagon, bugspytkirtlenzymer og gastrisk saltsyre. En række stoffer, der inhiberer gastrisk syresekretion (vasoaktivt tarmpeptid, calcitonin-genrelateret peptid, cholecystokinin, beta-adrenerge agonister og gastrisk hæmmende peptid) menes at virke ved at frigive somatostatin.